鋼價重返5000點高位：下游產(chǎn)業(yè)鏈面臨漲價煩惱

    到達了5000點的山頭后，鋼價終于在此刻歇了一歇腳

    切換到快跑道上一個月的鋼價，在到達了5000點的山頭后，終于在此刻整頓了一下姿勢，歇了一歇腳。

    2017年12月1日，鋼材價格指數(shù)在歷經(jīng)六年之后，再次沖上5000點的關(guān)口，上一次出現(xiàn)這樣的價格水平，是在2011年4月。

    這個數(shù)字對于中國制造業(yè)的不同行業(yè)來說，意味多重：它像是一場持續(xù)的化學(xué)反應(yīng)。高企的鋼價如同其中的催化劑，讓這場反應(yīng)來得更加地劇烈，同時，也給這場化學(xué)反應(yīng)帶來了比想象中更加復(fù)雜的變化過程。

    在江南某地，一家國有造船廠在12月22日的下午開了一個長達三個半小時的會，會議的主題是如何降低一艘貨輪的龐大采購開支；在廣西柳州，工程機械制造商柳工感受到的成本壓力越來越大，但它和多數(shù)整機廠商依然希望守住產(chǎn)品售價不變的底限。在更加遙遠的圣彼得堡，來自中國的加工貿(mào)易商傅立文則為過去一年每周見漲的軸承價格操心著。一個月前，這位中國商人輾轉(zhuǎn)來到了位于東北某地的軸承產(chǎn)業(yè)聚集地。在那里，傅立文試圖找到解決問題的辦法，同時他也發(fā)現(xiàn)了一些意想不到的情況。

    三個半小時的會議

    劉昆所在的物資部門正在得到前所未有的重視。

    2017年12月21日，公司召集采購、生產(chǎn)的部門開了個會，會議從下午兩點一直持續(xù)到五點半，議題則主要與控成本有關(guān)。作為主管采購和倉儲的物料部門成為了這次會議的主角。

    這是一家央企造船廠位于江蘇江陰的分公司。負(fù)責(zé)采購的物資部對于制造企業(yè)的重要性不言而喻，不過，在劉昆看來，從前該部門沒有得到應(yīng)有的重視。

    “我們一年采購的金額有幾十個億，這個環(huán)節(jié)的成本哪怕降低1%，幾千萬就出來了。”劉昆說，但在過去，采購一直按部就班地進行:來了一搜訂單，后續(xù)就按照一艘船的原料用量進行采購。

    鋼材是造船業(yè)的最大采購項目。

    進入2017年12月中旬，略微出乎意外，江蘇地區(qū)的鋼材價格同全國的鋼價走勢一道，一反此前近乎扶搖直上的走勢，暫時進入了一波震蕩式下跌的行情。劉昆所在的部門準(zhǔn)備趁著這波下跌的行情進行年前的最后一批采購。這次的招標(biāo)預(yù)備批量采購，一次性簽訂好幾艘船的用鋼。

    劉昆介紹，一艘型號為81200的干散貨船，售價大約在2250萬美元。建造這么一搜巨輪，需要1000余種規(guī)格的鋼材，11000噸鋼板，300噸鋼管，1300噸球扁鋼，鋼材的成本要占據(jù)總造價的30%左右。

    船廠的采購需要招標(biāo)，要獲取造船的訂單同樣需要招標(biāo)。半年前，鋼價遠未達到現(xiàn)在價格的時候，這家江南的船廠以3500元的噸鋼預(yù)算價格接了一個訂單。但緊接著鋼價開啟了不停上漲的節(jié)奏，等船廠進入決策繁瑣的采購程序，鋼價的招標(biāo)價已經(jīng)達到了4790元每噸，僅鋼材一項就多出了1300萬元的預(yù)算。“原本估計這艘船的毛利潤會在10%左右，現(xiàn)在這10%就這么沒了。”劉昆說，但對于船廠業(yè)績核算部門來說，這樣的結(jié)果會到明年才顯示出來——根據(jù)造船業(yè)的生產(chǎn)周期，一艘船從原料采購到最終下水，短則需要10來個月，長則需要一年半。

    劉昆介紹，一艘船的建造，不僅需要采購鋼材原料，還需要采購設(shè)備，即船用的主機、發(fā)電機、艙口蓋等配套件，這些東西多數(shù)都以鋼材為主要生產(chǎn)原材，價格同樣出現(xiàn)了幅度不等的增長。

    現(xiàn)在，他的部門正在發(fā)揮著比以往任何時候都更重的話語權(quán)。“我們現(xiàn)在要把握這個時點。感覺鋼材什么時候要降了，就馬上向招標(biāo)部門提出需求，給我們批量招標(biāo)。”劉昆說。不過，面對節(jié)節(jié)攀升的鋼價，即便貴為央企，這家船廠在江南地區(qū)的采購招標(biāo)中也顯得有些力不從心。

    多年身居船廠采購部門的劉昆，長期關(guān)注鋼價的走勢。劉昆預(yù)計，年前北方停工，南方搶工潮也逐漸接近尾聲，鋼價還有下挫的空間。過了春節(jié)，伴隨各種工程開工率的復(fù)蘇，以及限產(chǎn)的持續(xù)進行，鋼價很可能再次回升。

    2017年12月15日，財政部出臺措施，自2018年1月1日起，中國取消鋼材產(chǎn)品出口關(guān)稅，適當(dāng)降低鋼坯產(chǎn)品出口關(guān)稅。劉昆判斷，這一政策還將顯著推高鋼材的出口，加上明年去產(chǎn)能還要去掉4500萬噸，年后價格更難降不下來。2017年12月8日，波羅的海干散貨指數(shù)在連升16日之后報收1702點，這是時隔近四年波羅的海指數(shù)首次重返1700關(guān)口。波羅的海指數(shù)的回升意味著，大部分散貨船舶公司都將開始盈利。

    中國造船企業(yè)的訂單量正與這樣的指數(shù)走勢相吻合。和這家江南船廠一道，中國主流船企從2017年開始，逐漸走出長達10年的蕭條期，訂單持續(xù)增加。劉昆介紹，他所在的船廠，買家一部分來自日韓，一部分來自歐洲，還有相當(dāng)一部分來自中國本土。整體上，無論海外還是本土，訂單的量都在往上走。

    這是鋼價壓力之外的好消息。

    從瓦房店到圣彼得堡的軸承

    2017年11月16日，數(shù)據(jù)顯示，鋼價已經(jīng)到了一噸4370元左右。遠在俄羅斯圣彼得堡的中國商人傅立文坐不住了，他迅速轉(zhuǎn)機到了大連一個叫做瓦房店的地方。

    這里是中國最大的軸承產(chǎn)業(yè)聚集地。傅立文是位高學(xué)歷商人，在圣彼得堡獲得博士學(xué)位后他便開始了中俄貿(mào)易的生意，主要的貿(mào)易產(chǎn)品就是軸承。每周，從大連、煙臺的港口，幾十噸的軸承產(chǎn)品通過海運到達圣彼得堡，經(jīng)過這里工廠的簡單加工后銷往東歐各國。

    此行去大連，是要對供應(yīng)商做一次摸底。2017年軸承產(chǎn)品的不間斷漲價，已經(jīng)給這位中國貿(mào)易商的情緒帶來了焦躁。在五天的時間里，傅立文走訪了八家軸承廠。緊接著，他又趕往山東省聊城、河北邢臺一帶繼續(xù)考察，那里同樣聚集著不少軸承商。

    過去一年的時間里，軸承產(chǎn)品的進口價幾乎每周都在漲。鋼價的變化傳導(dǎo)到軸承產(chǎn)品的速度很快。傅立文告訴記者，接下來他需要提前為采購策論做出調(diào)整，以規(guī)避價格波動帶來的損失。每年，與傅立文的加工公司簽訂訂單的中國軸承廠商多達三、五十家，其中，多數(shù)是規(guī)模不大的廠商，就星羅棋布在瓦房店和聊城這樣的地區(qū)。“軸承品類繁多，質(zhì)量和技術(shù)含量也差別大。傅立文介紹說，”技術(shù)含量低的，原材料占價格的比重要超過50%，高精密的軸承鋼材成本可能只占10%。”“談判的難度在加大。從前拿貨之后結(jié)算貨款，現(xiàn)在必須先結(jié)貨款再拿貨了”，傅立文說。“環(huán)保因素，使得一部分小廠也關(guān)掉了。”傅立文提到，“眼下，軸承廠商惜售的心態(tài)較強。當(dāng)然，多數(shù)軸承廠日子并不好過。單接得少影響收入，單接得多，屆時又交不上貨。”

    傅立文說不準(zhǔn)，這樣的產(chǎn)業(yè)鏈異動帶來的影響是好還是壞，但他能夠明白這其中的復(fù)雜：對小型廠商的沖擊是明顯的，但對于生產(chǎn)能力強的大廠家，在這樣的異動中會得利更多。“從某個角度講，不僅是鋼價向制造業(yè)的下游傳導(dǎo)，鋼鐵行業(yè)正在發(fā)生的優(yōu)勝劣汰，在下游行業(yè)中也得到了傳導(dǎo)，小廠以后會慢慢地減少。”傅立文說。

    盡管軸承的價格在不停地上漲，但遠在東歐的傅立文與瓦房店的簽單卻始終密集：2017年是軸承價格漲得最為明顯的一年，但這一年他的公司銷量在走高。

    東歐的經(jīng)濟在復(fù)蘇，旅居俄羅斯超過20年的傅立文，能夠感受到這樣的變化。傅立文告訴記者，這里的軸承有的來自中國，有的來自印度，還有的來自本土廠商。“中國的產(chǎn)品，質(zhì)量差異本身很大，檔次較多，中低端的產(chǎn)品還是以價格取勝，價格如果一再上漲，這些產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐母偁幜碗y敵本土的產(chǎn)品了。”傅立文說。

    工程機械的煩惱

    曾艷在柳工集團負(fù)責(zé)鋼材原料的采購，也在時刻感受著鋼價的變化。她覺得，到了四季度末，工程機械產(chǎn)品的成本和售價之間的矛盾已經(jīng)到了爆發(fā)的邊緣。

    鋼企一直是工程機械行業(yè)最核心的供應(yīng)商。給柳工做鋼板供應(yīng)的是柳鋼，雙方保持多年的穩(wěn)定合作。兩個月前曾艷聽聞，行業(yè)內(nèi)要對挖掘機產(chǎn)品提價——一臺中型挖掘機提價一到兩萬元。但兩個月下來，這個倡議終究是雷聲大雨點小，沒有一家企業(yè)率先提價。

    “整個行業(yè)，誰也不愿先開提價這個頭，來自下游客戶的壓力很大，這會面臨流失客戶的風(fēng)險。”曾艷說。在她的印象里，挖掘機產(chǎn)品，尤其是本土企業(yè)生產(chǎn)的挖掘機，已經(jīng)多年沒有聽到漲價這個說法了。花樣繁多的價格促銷在過去那些年倒是廠商和代理商們司空見慣的手法。

    挖掘機是應(yīng)用最為普遍的機械門類，也被認(rèn)為是反映工程量的一個先導(dǎo)性指標(biāo)。2017年，國內(nèi)挖掘機銷售在上一年的基礎(chǔ)上繼續(xù)強勢增長，當(dāng)年11月銷量達到13822臺，同比增長107.4%。

    “挖掘機目前還沒有實施漲價，”一位工程機械業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“大中型挖掘機因為單價高，利潤空間相對富余，廠家沒有漲價的聲音。中小型挖掘機價格本來就不高，競爭十分激烈，原材料上漲這么多的情況下，已經(jīng)進入虧損的區(qū)間了。”

    不過，在挖掘機漲價傳聞之前，裝載機已經(jīng)進行了一輪提價。2017年9月2日，柳工集團向其代理商發(fā)布了一則“漲價”的通知。通知表示：隨著鋼材及橡膠等原材料價格持續(xù)上漲，裝載機供應(yīng)鏈采購成本不斷增長，從10月1日起，對其相關(guān)機型提價1-2萬元。

    來自某工程機械門戶網(wǎng)站的分析師表示，不唯獨柳工，9月份國內(nèi)主流裝載機制造商均先后進行漲價。在該人士看來，裝載機的提價實屬不得已之舉。過去多年來，該細分市場的競爭已經(jīng)白熱化，國產(chǎn)設(shè)備利潤率一直很低。如今成本大漲，裝載機率先漲價在意料之中。

    “我們的供應(yīng)商普遍反饋成本上漲的問題。除了鋼材供應(yīng)商，其他配套件廠商的壓力都很大。”曾艷說。

    2017年12月9日，國家統(tǒng)計局發(fā)布當(dāng)年11月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格(PPI)。數(shù)據(jù)顯示，11月份PPI同比上漲5.8%，其中，通用設(shè)備制造業(yè)的PPI同比上漲1.3%。

    工業(yè)品出廠價格指數(shù)是衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價格變動趨勢和變動程度的指數(shù)。2016月初以來，PPI和鋼價一道，一直處在整體上升的通道中。但包括柳工在內(nèi)的工程機械商依然希望死守著不提價這道防線，能消化的成本盡量先消化。

    2017年12月5日，鋼價指數(shù)5230點，達到本年度最高點，其后兩周開始震蕩下行，到12月22日，鋼價指數(shù)跌至4890點。

    期貨市場的操盤手在關(guān)注著這一變化。“現(xiàn)在是一個正常的回調(diào)，前期限產(chǎn)導(dǎo)致的供應(yīng)緊張在近期的調(diào)整之下，要重回供需平衡的狀態(tài)。”該期貨從業(yè)人士認(rèn)為，進入深冬，需求的季節(jié)性因素下降，加上前期漲得太多，鋼價還有回調(diào)的空間。來自分析師則認(rèn)為，近期鋼價的驟然下行同時包含了技術(shù)性回調(diào)的因素，鋼價的高企，恐怕要持續(xù)到整個采暖季的結(jié)束。

    上述人士均認(rèn)為，待工業(yè)原材料的生產(chǎn)和價格合理回歸后，制造業(yè)才能迎來整體穩(wěn)定。包括鋼鐵行業(yè)在內(nèi)，中國的原材料市場在等待一個合理的回歸。